リスク回避の自動売買システムが原因で株式史上最大の下落率を記録したブラックマンデーを引き起こした？
リーマンショック、アジア通貨危機、欧州通貨危機、ITバブル崩壊など、株式市場の歴史では、数え切れないぐらいの大暴落劇を起こしてきました。 その中でも、未だ破られることはない史上最大の下落率を記録したのが、ブラックマンデーです。 ところが、こ...
危機
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ＩＴバブルの発生と崩壊時の株価の異常さとその影に隠れて育つリーマンショックの芽
今となっては当たり前のように語られる『ＩTバブルの発生と崩壊』。 しかし、当時の人々は、その新しい新時代の到来とも言えるインターネットというイノベーションに、投資家だけでなく、それに関係のない人々までも熱狂の渦に巻き込みました。 それほどま...
固定相場制はいずれ崩壊する？アジア通貨危機の背景にあったのはドルペッグ制の固定相場が原因
1997〜1998年にかけてアジア中に経済危機、金融危機を巻き起こしたアジア通貨危機。 多くのアジア諸国の通貨が大暴落し、株価もそれにつられて暴落、やがて信用収縮や経済低迷を引き起こし、1998年のアジア諸国の経済成長率は大幅な減退を記録し...
欧州連合の通貨ユーロはジョージ・ソロスによるポンド危機・欧州通貨危機から誕生した？
欧州連合の通貨であるユーロは、現在では第二の基軸通貨とも呼ばれるほど、米ドルの次に重要な通貨として取引されています。 しかし、ユーロの歴史は非常に浅く、1999年に仮想通貨として導入され、2002年に現金通貨として発行されました。 そのユー...
日本国債への投資が安全とは言えない『GPIFも日本国債の比率を下げた』
日本国債は本当に安全な投資先なのでしょうか？ 確かに、日本国債や日本円は、世界中の投資家や様々な金融機関から安全な資産として信頼を得ているのは、市場の動向を見ていても明らかです。 しかし、安全な資産だからといって、それに重点を置き過ぎること...
デビット・アインホーンから学ぶ投資の心得『本当に正しい情況を見抜く投資術』
有力ヘッジファンド、グリーンライト・キャピタル創業者。 ２００８年９月に破綻したリーマン・ブラザーズの経営不振を見抜いた、空売りの旗手。 買い物の手掛け、アップル株を長期保有している。 ９６年にファンド設立以来の運用利回りは年率約２０％。 ...
カイル・バスから学ぶ投資の心得『日本国債暴落に賭ける投資家』
米証券ベア・スターンズや米運用大手レッグ・メイソンなどで、経営不振企業に投資するディストレスト戦略に携わる。 2005年末にテキサス州ダラスに本拠を置くヘイマン・キャピタル・マネジメント設立。 米住宅バブルの崩壊、欧州債務危機の到来を的中さ...
４つの心理的問題点が投資に失敗してしまう要因になる
市場で効果的に行動するためには、その行動の指針となる規則と境目が必要です。 大きな損失を被る可能性があるのは、投資をするにおいて当然の真実で、その損失が予想以上に深刻化する可能性も十分にあります。 損失を受ける可能性を低くするためには、特別...
市場（マーケット）に潜む誘惑と落とし穴が投資に必要な『心の調整力』を失わせる
株式投資などで、市場に参加をする動機として挙げられるのは、将来のためにお金を増やしたい、楽して儲けたい、家族や友人に自慢したい、自由がほしいなど、人それぞれに様々な動機があります。 全てに共通する大きな括りとしては、希望（欲求を満たす）では...
バブル崩壊の歴史を紐解き中国バブル崩壊のリスクを予測しよう
世界の歴史・株式市場の歴史では、何度もバブルを経験しているので、マクロ的なバブルがどの程度の規模まで膨らみ、そして崩壊するのかは、おおよそのことがわかっています。 また、バブルが起きるのはなぜか？バブルとは何か？でお伝えした通り、バブルが起...
バブルが起きるのはなぜか？バブルとは何か？
バブルと聞いてどのような印象をお持ちですか？ 明るい・華やか・お金持ち・景気がいいなど、好印象に受け止められがちですが、バブルは決して良いものではありません。 バブルは、市場の過度な期待と異常なまでの空想で、必ず崩壊する一時的な出来事でしか...
インフレが起こった時は投資家としてどう行動するべきか『インフレが起こった時の資産防衛』
前回はインフレの恐怖をお伝えしましたが、今回は実際にインフレが起こった時に私たちの資産を守るにはどうしたらいいのか？を考えましょう。 過度なインフレが起こってしまった場合、何もせず現金を持っていることが一番資産を失うということを理解してくだ...
インフレが起こった時は投資家としてどう行動するべきか『インフレの恐怖、国家は私たちを守れない』
もし、日本でハイパーインフレが起きてしまったら、どう行動しますか？ 前回は『今後円安に進む可能性が非常に高い』ということをお伝えしましたが、今回は私たちが経験したことのないインフレ恐怖をお伝えします。 インフレが持つ光と闇。 それを十分に理...
インフレが起こった時は投資家としてどう行動するべきか『今後円安に進むとインフレになる可能性が非常に高い』
もし、日本でハイパーインフレが起きてしまったら、どう行動しますか？ 適度なインフレは経済成長に欠かせないものですが、その分リスクがあります。 もし、インフレが過度に行き過ぎてしまったら、私たちの現金や預金が減ってしまうかもしれません。 そし...